《水月洞天》没有第三部。

《水月洞天》的大结局是水月洞天回复原有的平静祥和，童心脱去尹仲的桎梏，重拾欢笑；童战肩负振兴童氏一族的重任，却因遍寻不着天雪，终日郁郁寡欢；而童博与豆豆，历经风雨，终能携手走向未来。

《水月洞天》简介：《水月洞天》是梁国冠和李达超共同执导的奇幻武侠剧，由于波、杨俊毅、蔡少芬、陈法蓉、张晋等主演，于2003年出品，2004年首播。影片围绕3个家族500年的恩怨，展开了一个回环复杂、悲欢离合的故事。